温州人之间流行这样一句话：“有借有还，再借不难，有借不还，全家败完！”后半句虽然恶毒，但足见人们对借钱不还的痛恨，欠债者性质的恶劣。因此，温州人之间借钱，可以不用签合同，全凭这种观念的约束，借钱必还就相当于温州圈子中的“潜规则”。

    在这种“潜规则”的约束下，温州人创造了别人难以想象的神话。先是2008年一篇名为《温州人借钱最讲信用银行业不良贷款率仅0.71%》的报道，让人们见识到温州人的信用环境。接着，圈子中又流行起一股“金笔效益”。

    所谓“金笔效益”，即温州老板手中都有一支“金笔”，他在借款的时候，不需要抵押，不需要担保，只要签了自己的名字，凭着一个签名，就可以从银行贷到千万元贷款。例如上海美特斯邦威股份有限公司董事长周成建，他就曾只靠签名获得工商银行一笔高达2700万元的贷款。工行之所以如此放心大胆，除了周成建企业经营良好之外，他的个人信用起了至关重要的作用。类似的企业家还有正泰集团的董事长南存辉，他从农业银行温州分行获得过2亿元的签名贷款。

    除了这两个知名企业家之外，温州还有很多靠这种借贷方式发展起来的中小企业。工商银行曾报过一个数据：温州支行通过这种“金笔效益”发放的贷款，在2008年已经高达8％。

    这些数据充分说明，温州人已经已经建立起良好的信用环境，不仅为自己赢得了投资的资本，还赢得银行的信任与合作机会，为创造更多的财富提供了条件。

    不仅仅是对银行讲信用，温商在民间也有很高的信用度。

    上海由一家专门经营礼品、工艺品、饰品的企业，老板姓林。2007年，林老板赊销给一位温州客户50批货物，一不小心，却弄掉了票据。这50批货物价值高达数十万，令林老板欲哭无泪。抱着试试看的心态，林老板直奔温州，尝试着给温州客户解释。没想到温州客户弄明白他的来意之后，当即爽快地拿出自己的票据，让林老板参照这个数据重新填一份。两个月之后，这笔赊销款就全部打到林老板的账户上。这让林老板感动万分，从此不但爽快地赊销给温州客户，而且还主动与对方提供方便，让彼此都能得到最大的利益。

    林老板所经历的事件，虽然不是借钱的事，但从一个侧面反映了温商对信用的看重。

    温商之所以这么看重信用，与下面几个因素密不可分：

    1.信用是温商创业之本。

    温州很多中小企业都是通过借贷发家的。

    如，甲想投资一个项目，但资金不够，在创业初期，由于难以从银行获得贷款，就只能向自己的亲戚朋友开口。如果钱数不是太多的话，看在彼此的交情上，亲戚朋友都会借给他。如果所需要的数额较大，这些亲朋好友坐在一切研究讨论一番，觉得此项目有较大的利润空间，就以合伙人的身份入股，帮助甲完成初期资本的筹建。

    如果甲没有拉来合伙人，只是纯粹地借款，那么他借的时候要说明什么时候能还。生意亏了没什么，还得晚了也没什么，但就是不能故意不还。一旦发生不良信用，他的臭名会一传十十传百在整个温州圈子里传扬开来，欠钱者就成为整个温州团体唾弃的对象。此后如果他再想通过民间借款的方式完成投资，根本不可能。

    不仅如此，因为已经发生了信用危机，他的企业在温州很难有市场，也不会找到合作伙伴。所以，没有人会冒着这样的危险毁掉自己的名誉。

    因为这种不成文的“契约精神”，每个温州商人需要借款的时候，都主动自觉地维持着自己的信用形象，以便在需要的时候，能得到整个温州团体的帮助。

    这种民间借款的方式，对于温州资本的积累发挥了重要作用。

    众所周知，向银行贷款是需要条件的，要么有担保，要么有抵押。温州人在最初创业的时候，跟全国各地其他地区的人一样，都是没有足够的钱来投资的。只能做一些小生意慢慢起家，或者通过这种民间借款的方式，满足中小企业的初期融资。如果采取民间借款的方式来获得创业初期的资本，信用就是他们至高无上的“法律”，是温州资本积累的“第一生产力”。

    正是因为信用已经成为温州全社会必须遵守的法则，他们在这种不成文法则的约束下，为自己赢得了各种机会。如获得了投资成本，获得了别人的尊重与信任，获得了合作机会，获得了社会各方资源的信赖。银行之所以敢通过“金笔效益”的方式给温商贷款，就是基于之前已经形成的良好信誉。

    有了社会各方资源的支持，温商在投资的时候，只要有好项目，就不怕筹集不来资本。

    2.信用是温商发展壮大的助推器。

    多数时候，信用对温商来说，是获得进一步发展壮大的必备品格。

    这个道理是很明显的。举例来说，某温商急需一笔资金改善自己的设备，这就需要找融资。

    如果向银行借款，除了抵押和找担保之外，也可以利用“金笔效益”。这种借款方式虽然可行，但容易受到局限。借款者至少应该是当地一位小有名气的温商，能够赢得银行的充分信任。另外，自己的企业还要运作良好，让银行没有后顾之忧。只有这两个条件都满足了，他的签名才称得上“金笔”。当然，如果他像周成建、南存辉一样成功，通过这种方式扩大投资完全没关系。

    如果借款者属于中小企业的一般老板，在一定范围内没有那么大的号召力，难以通过个人信用获得银行的信任。那么他还可以向商会借款，向亲朋好友寻求帮助。这时候信用就发挥关键作用了，良好的信用历史是他筹集到款的关键。

    资金不足、设备不佳对很多中小企业来说容易形成瓶颈，因为看重信用这把金钥匙，这种事在温商那里基本上不会出现，从这个意义上来说，信用是温商发展壮大的助推器。

    3.信用对温商来说是一种生财手段。

    温州人发明了一种令人拍案叫绝的融资方式：赊货变现。这种融资方式的形成，与温州人的信用习惯是分不开的。

    众所周知，参茸原产东北，但参茸市场却在温州，海外客商需要参茸的时候就直接向温州人进货。其实温州人的参茸也是从东北进货的，而且他们所卖的价格比东北原产地还要便宜一些。难道温州人傻吗？怎么做起赔本生意来？

    原来，温商只在前几次进货的时候与东北人全额付款，等彼此熟悉信赖的时候，温商就开始赊货，每次只付一部分定金，承诺年底再结账。由于之前已经建立了较好的合作关系，所以东北人对温州人也比较信任，双方建立了良好的长久合作关系。

    现在新的问题出来了：参茸从温商手中卖出，明显是赔本的，这样的生意怎么能长久做下去。因为温商的参茸价格便宜，所以吸引大批海外客商，这些商人所需要的量很大，温商因而获得大批资金。然后，温商并不急着将这批资金还给东北人，只要年底结清就行了，在此期间，他用这笔资金投资其他项目——这些项目赚取的都是高额利润。

    结果是，温州人虽然在参茸生意上赔本了，但赔的却是一小部分，但却通过参茸生意获得了大量资金，这些资金就成为他们更大项目投资的原始资本。温州人的精明，真是让人不敢想象。

    这笔生意做成的关键，就是信用，正是由于彼此建立了良好的信用关系，温州人才借助参茸生意这个桥梁，实现了原始资本的积累，为进一步扩大投资奠定了坚实的基础。

    换言之，信用在温州眼里，已不仅仅是一种品格，更像一种生财的手段。参茸这个经典案例，明显就是借助自己的信用做赌注。结果，他们赢了。

    让我们再次回到一个老问题上：为什么温商的资本累计速度这么快？

    信用就是最重要的一个因素，信用对于温州人来说就像一种隐形的资本。因为整个圈子里都有较好的信用意识，温商才能将民间闲散的资金集中起来，才能更好地抱团合作，整个温州资本才能像滚雪球一样越滚越大。